Univisión fija como objetivo OPI de US$1.000 millones

Goldman Sachs, Morgan Stanley y Deutsche Bank liderarán la transacción, una de las más grandes en materia mediática de los últimos años.

Financial Times
12 de marzo de 2015 - 03:08 a. m.
Univisión generó ingresos de casi US$3.000 millones en 2014. /EFE
Univisión generó ingresos de casi US$3.000 millones en 2014. /EFE
Foto: EFE - Ricardo Figueroa

Univisión, la cadena más grande en idioma español de Estados Unidos, ha contratado a banqueros para reunir más de US$1.000 millones, en una oferta pública inicial que podría valorar la compañía en hasta US$20.000 millones, incluyendo su deuda, según tres personas familiarizadas con el asunto.

Goldman Sachs, Morgan Stanley y Deutsche Bank liderarán la OPI, dijeron personas informadas con respecto a la oferta, que se espera sea una de las más grandes de los últimos años en el sector de los medios.

Un consorcio de grupos de activos privados compró Univisión por US$12.300 millones en 2007, justo antes de que terminara la bonanza de compras de la crisis financiera, y varias veces ha explorado opciones para vender la compañía, pero nunca ha completado el negocio.

La decisión de acudir al mercado se da al tiempo que Univisión consolida su posición como una de las cadenas más grandes de transmisión en tiempo estelar (prime time) de Estados Unidos, para un público objetivo de 18 a 34 años, y compite hombro a hombro con cadenas en inglés como ABC, CBS, FOX y NBC.

Univisión ha crecido al mismo tiempo que lo ha hecho la comunidad hispana de Estados Unidos, que entre 2000 y 2010 creció 43%, para llegar a 50 millones, y se espera que llegue a aproximadamente 106 millones en 2050, según las proyecciones más recientes de la Oficina de Censo de Estados Unidos.

La población hispana aumentó rápidamente su poder de adquisición y ha atraído a una serie de nuevos anunciantes a Univisión. Procter & Gamble, Directv y Verizon son algunos de los más grandes, según Kantar Media.

El éxito de la televisión en español, que tiene una mezcla de las tradicionales telenovelas, los programas de concursos y películas originales recientes producidas en los estudios de Univisión, en Miami, contrasta con la debilidad de algunos medios en inglés.

Univisión ha superado ocasionalmente a todos sus rivales en inglés en los horarios estelares, según cifras de la industria.

Seban Capital hizo a Univisión privada con Madison Dearborn Partners, Providence Equity Partners, Thomas H. Lee Partners y TPG Capital. Televisa, la enorme cadena mexicana, reunió luego una participación de 8% en Univisión, después de hacer una inversión de US$1.200 millones en 2010, y hoy controla aproximadamente el 30% de la deuda de la compañía.

Univisión generó ingresos de casi US$3.000 millones en 2014, con unos ingresos de operaciones de US$336 millones. No obstante, tiene una deuda total de casi US$10.000 millones, según Capital IQ.

Univisión, Goldman, Deutsche y Morgan Stanley no quisieron comentar con respecto a los planes para una OPI.

Reuters fue el primer medio que informó que la compañía había contratado bancos para una operación que podría darse durante la segunda mitad del año.

Por Financial Times

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