Hogares y empresas adeudan al sistema financiero $159 billones

El 18.7% de los ingresos de las familias bogotanas se va para el pago de deudas.

El informe de Estabilidad Financiera del Banco de la República, revelado este lunes, muestra que a junio del presente año la deuda de los hogares y las empresas asciende a cerca de $159 billones.

En lo corrido de 2010 la dinámica de la cartera comenzó a acelerarse, cambiando la tendencia negativa que presentaba desde comienzos de 2008, explicó Dairo Estrada, director del departamento de Estabilidad Financiera del Banco de la República.

El comportamiento de cartera pasó de 0.4% en diciembre de 2009 a 3.2% seis meses después, con lo que alcanzó un nivel de 159 billones de pesos.

Estrada reveló que la primera encuesta sobre carga financiera de los hogares bogotanos mostró que el 18.7% de los ingresos se van al pago de deudas. Por cartera hipotecaria pagan 16.2% y por obligaciones con tarjetas de crédito 9,5% de los ingresos.

Este comportamiento se explica principalmente por el mayor crecimiento económico, las políticas de subsidios para vivienda otorgados por el Gobierno, y al bajo nivel de las tasas de interés.

Por modalidad de crédito, se observa que las carteras de consumo e hipotecaria registraron variaciones superiores a las del semestre pasado, pasando de crecer a tasas reales anuales de -0,4% y 9,2% en diciembre de 2009 a 6,3% y 19,5% a junio de 2010.

Sin embargo, la cartera comercial sigue presentando un ritmo negativo, pues a diciembre de 2009 creció a -1,6% real anual y seis meses después lo hizo al -0,3%.

Precisa el informe que la cartera hipotecaria con titularizaciones mantuvo su ritmo de crecimiento, al registrar una tasa real anual de 12,5% en junio de 2010.

Este comportamiento está explicado por la disminución de -2,6% en las titularizaciones y por el incremento en los desembolsos mensuales anualizados para compra de vivienda, los cuales registraron una expansión, al pasar de 9,3% en diciembre de 2009 a 44,5% en junio de 2010.

Analizando las variaciones de la cartera por tipo de intermediario, se observa que los bancos comerciales registraron un crecimiento real anual en la cartera del 7,1% para junio de 2010, muy superior al observado en diciembre de 2009 (0,5%).

Por su parte, las compañías de financiamiento (CFC) presentaron una desaceleración a partir de marzo de 2010, pasando de -10,4% en diciembre de 2009 a -22,1% en junio de 2010.

En junio de 2010 la exposición de los establecimientos de crédito fue de 186,3 billones de pesos, con un crecimiento real anual de 6,3% frente a 10,8% registrado un año antes.

Como porcentaje del activo, el monto expuesto representó el 75,3%, cifra que es similar a la exhibida durante los dos años más recientes.

En cuanto a la composición del monto expuesto, se observa un incremento en la participación del sector público, al pasar de 21,6% en junio de 2009 a 24,1% un año después.

Este aumento es explicado por el crecimiento de su cartera y los títulos de deuda pública, que exhibieron tasas de crecimiento reales anuales de 21% y 18,5%, respectivamente.

Con respecto al endeudamiento del sector corporativo privado, se aprecia que la participación cayó de 47,2% a 44% entre junio de 2009 y el mismo mes de 2010. Esto es explicado por la dinámica de la cartera comercial en la cartera del sector corporativo privado, la cual registró una variación real anual de -1,8% en junio de 2010, mientras que un año antes había crecido al 10,3%, dice el informe.

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