Shell se prepara para comprar BG

La compañía combinada planea un gasto de capital de US$33.000 millones en el próximo año, cifra inferior a la proyección anterior de la empresa de US$35.000 millones, según informó el martes. Shell también recortó su previsión de gasto para este año en US$1.000 millones, a US$29.000 millones.

El colapso del crudo a menos de US$37 por barril, desde los cerca de US$55 que registraba en el día en que el acuerdo fue anunciado en abril, ha provocado que algunos inversores se pregunten si Shell está pagando demasiado. El productor de petróleo ha justificado el convenio diciendo que éste aumenta su capacidad para mantener los dividendos, la convierte en la mayor empresa de gas natural licuado del mundo y le proporciona activos de petróleo y gas desde Australia hasta Brasil.

“Las dos compañías se están fusionando en medio de un entorno de precios del crudo con tendencia a la baja. El recorte de sus planes de gastos tiene mucho sentido”, dijo Jason Gammel, un analista de Jefferies International Ltd., con sede en Londres. “Esto hace que los planes para el acuerdo progresen”.

Shell espera que los costos operativos disminuyan en US$4.000 millones este año, alrededor de un 10% menos que el pasado, y en US$3.000 millones en 2016. La adquisición permitirá equilibrar las operaciones con los precios del crudo Brent en los US$60 y se añadirá al flujo de caja operativo por acción con el crudo a US$50 por barril en 2016, dijo la compañía en un comunicado. Se espera que el acuerdo aumente las ganancias por acción, excluyendo los artículos identificados, en 2017, con el crudo Brent a US$65.

Las acciones B de Shell, la clase de títulos que se utilizaron en el acuerdo, subieron 2,9%, a 1.536 peniques a las 9:51 en Londres, sumándose al aumento del 2,9% del martes. BG subió un 3,3% a 960,7 peniques, registrando también un incremento por segundo día consecutivo.

En abril, Shell ofreció pagar 0,4454 de sus acciones clase B y 383 peniques en efectivo por cada acción de BG en un acuerdo avaluado en US$70.000 millones.

Sin embargo, una baja en las acciones de Shell recortó esa cifra a unos US$53.000 millones al 18 de diciembre, según dijo la compañía en un comunicado.

Los accionistas de Shell votarán sobre la adquisición el 27 de enero y los de BG el día siguiente. Shell necesita el respaldo del 50% de sus accionistas. En el caso de BG, los votos a favor deben representar al menos el 75% del valor total de las acciones de BG. Es probable que la fusión entre en vigor el 15 de febrero, dijo Shell.

La compañía combinada planea un gasto de capital de US$33.000 millones en el próximo año, cifra inferior a la proyección anterior de la empresa de US$35.000 millones, según informó el martes. Shell también recortó su previsión de gasto para este año en US$1.000 millones, a US$29.000 millones.

El colapso del crudo a menos de US$37 por barril, desde los cerca de US$55 que registraba en el día en que el acuerdo fue anunciado en abril, ha provocado que algunos inversores se pregunten si Shell está pagando demasiado. El productor de petróleo ha justificado el convenio diciendo que éste aumenta su capacidad para mantener los dividendos, la convierte en la mayor empresa de gas natural licuado del mundo y le proporciona activos de petróleo y gas desde Australia hasta Brasil.

“Las dos compañías se están fusionando en medio de un entorno de precios del crudo con tendencia a la baja. El recorte de sus planes de gastos tiene mucho sentido”, dijo Jason Gammel, un analista de Jefferies International Ltd., con sede en Londres. “Esto hace que los planes para el acuerdo progresen”.

Shell espera que los costos operativos disminuyan en US$4.000 millones este año, alrededor de un 10% menos que el pasado, y en US$3.000 millones en 2016. La adquisición permitirá equilibrar las operaciones con los precios del crudo Brent en los US$60 y se añadirá al flujo de caja operativo por acción con el crudo a US$50 por barril en 2016, dijo la compañía en un comunicado. Se espera que el acuerdo aumente las ganancias por acción, excluyendo los artículos identificados, en 2017, con el crudo Brent a US$65.

Las acciones B de Shell, la clase de títulos que se utilizaron en el acuerdo, subieron 2,9%, a 1.536 peniques a las 9:51 en Londres, sumándose al aumento del 2,9% del martes. BG subió un 3,3% a 960,7 peniques, registrando también un incremento por segundo día consecutivo.

En abril, Shell ofreció pagar 0,4454 de sus acciones clase B y 383 peniques en efectivo por cada acción de BG en un acuerdo avaluado en US$70.000 millones.

Sin embargo, una baja en las acciones de Shell recortó esa cifra a unos US$53.000 millones al 18 de diciembre, según dijo la compañía en un comunicado.

Los accionistas de Shell votarán sobre la adquisición el 27 de enero y los de BG el día siguiente. Shell necesita el respaldo del 50% de sus accionistas. En el caso de BG, los votos a favor deben representar al menos el 75% del valor total de las acciones de BG. Es probable que la fusión entre en vigor el 15 de febrero, dijo Shell.