Tecnoglass firma acuerdo de joint venture con Saint-Gobain

El convenio incluye la construcción de una nueva planta de vidrio que le permitirá a Tecnoglass acceder a un amplio suministro de insumos a menores costos y hacer parte de otro eslabón en la cadena productiva.

Planta de Tecnoglass en Barranquilla.Cortesía - Tecnoglass

La compañía Tecnoglass anunció la celebración de un acuerdo de joint venture con la francesa Saint-Gobain, a través de la inversión en una participación minoritaria sobre una de sus subsidiarias, la firma Vidrio Andino, que se espera se complete en el segundo trimestre este año.

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Para ello la inversión será de aproximadamente US$45 millones, que se espera sean financiados con US$34 millones en efectivo, más la contribución de un terreno por valor agregado de aproximadamente US$11 millones.

La primera parte de la transacción se hará con caja propia y líneas de crédito bancarias disponibles, “mientras mantiene una posición de apalancamiento neto proforma en línea con los trimestres recientes”.

En un comunicado la compañía colombiana explicó que el acuerdo de joint venture incrementará la integración vertical de Tecnoglass “al permitirle adquirir una participación accionaria en una de las primeras etapas de su cadena productiva, garantizando el suministro estable de vidrio flotado a largo plazo y mejorando la economía de una porción significativa de sus compras y abastecimiento de vidrio flotado sobre el tiempo”.

Vidrio Andino, con sede en Colombia y presencia en la región desde 1997, tiene ventas anualizadas de aproximadamente US$100 millones. De hecho, la empresa se convirtió en el principal proveedor de vidrio flotado para Tecnoglass en 2013.

La inversión inicial de US$45 millones de Tecnoglass se utilizará para financiar una parte del costo de construcción de la nueva planta de producción de vidrio con tecnología de punta que tendrá una capacidad de producción nominal de aproximadamente 750 toneladas métricas por día de vidrio flotado.

Las instalaciones se ubicarán en Galapa (Atlántico), aproximadamente a 12 millas de la planta de producción de Tecnoglass en Barranquilla. Se espera tenga un costo total de aproximadamente US$160 millones hasta 2022.

El remanente del costo de la construcción se financiará principalmente a través del flujo de efectivo operativo generado por la planta de producción existente en Bogotá, deuda tomada a nivel del joint venture y las contribuciones de capital proporcional de los accionistas durante el período de construcción plurianual.

Esto permitirá a Tecnoglass acceder a un amplio suministro de vidrio flotado en línea con el crecimiento anticipado, pues podrá duplicar su capacidad de producción. También verá una reducción de los costos de compra a través de economías de escala, así como eliminación de desperdicio de materia prima y menores costos de transporte de entrada.

José Manuel Daes, director ejecutivo de Tecnoglass, se mostró complacido con la sociedad, especialmente por la posibilidad de desarrollar “una de las instalaciones de producción de vidrio más avanzadas y eficientes del mundo cerca de nuestro propio complejo industrial”.

También dijo que esta inversión refuerza su estrategia de integración vertical y posiciona a Tecnoglass para capturar los beneficios de casi toda la cadena de valor de su producción de vidrio arquitectónico de alta calidad. “El joint venture asegura nuestro suministro de vidrio flotado y generará importantes sinergias en los próximos años”.

Por su parte, Xavier Pinot, gerente general de Vidrio Andino, destacó que en los últimos años han desarrollado una marca poderosa y una reputación confiable por su excelencia como proveedor de vidrio preferido en América Latina. “Al combinar a Saint-Gobain, un líder mundial en la fabricación de vidrio flotado, con la eficiencia en la transformación de vidrio de alta calidad que Tecnoglass ha demostrado, Vidrio Andino podrá acelerar su penetración en la región".

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Cabe recordar que Saint-Gobain es un fabricante y distribuidor mundial de materiales y soluciones de alto rendimiento en los mercados de construcción, transporte, infraestructura e industria. Solo en 2017 registró ventas de US$46.100 millones.