Comercio mundial de divisas aumenta a US$6,6 billones al día

Según el Banco de Pagos Internacionales, el comercio en el mercado mundial de divisas ha aumentado al nivel más alto de la historia, con US$6,6 billones.

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El comercio diario promedio en abril aumentó 29 %, en comparación con US$5,1 billones en el mismo mes de 2016, informó el BPI el lunes en una encuesta trienal sobre la industria. El crecimiento del comercio de derivados de divisas, principalmente las permutas, superó al mercado inmediato y ahora representa casi la mitad de la facturación global de divisas.

Los tres años transcurridos desde la encuesta anterior del BPI han estado marcados por una caída y luego una fuerte recuperación del dólar, que sigue siendo la moneda más importante del mundo. Casi nueve de cada 10 intercambios de divisas son en contra del dólar. Como centro comercial, a Estados Unidos le ha ido peor, ya que ha perdido terreno frente a Londres a pesar de la incertidumbre del brexit: en centro europeo representa 43 % de toda la actividad.

“El dólar estadounidense mantuvo su estatus de moneda dominante, en un lado del 88 % de todas las operaciones”, señala el BPI. “Las monedas de las economías de mercados emergentes volvieron a ganar cuota de mercado, alcanzando 25 % de la facturación global”.

La participación en el comercio de Estados Unidos cayó a 17 %. Junto con Hong Kong, Singapur y Japón, el Reino Unido y Estados Unidos facilitaron más de tres cuartas partes del total. China continental experimentó un aumento significativo para convertirse en el octavo centro más grande, según el BPI.

La participación de las operaciones que involucran al euro aumentó a 32 %, mientras que el yen cayó a 17 %, pero mantuvo su lugar como el tercero con la cotización más activa. Un factor para la disminución en el comercio de yenes puede haber sido la reducción de los cambios de precios observada en abril, señala el BPI. Un índice de volatilidad de JPMorgan que sigue las monedas del Grupo de los Siete colapsó ese mes a su nivel más bajo desde 2014.

La porción del mercado del yuan se mantuvo estable en alrededor de 4 %, justo detrás del franco suizo, mientras que el dólar de Hong Kong aumentó su participación de mercado a 3,5 %, desde 1,7 %.

Los nuevos operadores, como XTX Markets, han comenzado a avanzar hacia las filas de los mayores comerciantes de divisas, junto con los bancos.

Si bien el comercio de divisas al contado aumentó 20 %, a US$2 billones por día, como parte de la actividad cambiaria global cayó a 30 % en abril, en comparación con un tercio en 2016 y 38 % en 2013. El uso de permutas financieras, que permiten a un inversionista pedir prestada una moneda de una contraparte al tiempo que presta una segunda moneda a otra, aumentó más de un tercio a US$3,2 billones. El crecimiento puede reflejar una mayor necesidad de cobertura debida a las crecientes preocupaciones comerciales globales y los riesgos políticos.

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El comercio de contratos directos a plazo también aumentó, con una gran parte del aumento debido a los no entregables.

“Si bien hemos visto un crecimiento en todas las formas de negociación de divisas, las permutas y los contratos a plazo han experimentado un crecimiento particular”, asegura Matthew Hodgson, director ejecutivo y fundador de Mosaic Smart Data, que proporciona análisis de datos a las mesas de divisas de los bancos. “El mercado de divisas ha despertado”.

Según el Banco de Pagos Internacionales, el comercio en el mercado mundial de divisas ha aumentado al nivel más alto de la historia, con US$6,6 billones.

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El comercio diario promedio en abril aumentó 29 %, en comparación con US$5,1 billones en el mismo mes de 2016, informó el BPI el lunes en una encuesta trienal sobre la industria. El crecimiento del comercio de derivados de divisas, principalmente las permutas, superó al mercado inmediato y ahora representa casi la mitad de la facturación global de divisas.

Los tres años transcurridos desde la encuesta anterior del BPI han estado marcados por una caída y luego una fuerte recuperación del dólar, que sigue siendo la moneda más importante del mundo. Casi nueve de cada 10 intercambios de divisas son en contra del dólar. Como centro comercial, a Estados Unidos le ha ido peor, ya que ha perdido terreno frente a Londres a pesar de la incertidumbre del brexit: en centro europeo representa 43 % de toda la actividad.

“El dólar estadounidense mantuvo su estatus de moneda dominante, en un lado del 88 % de todas las operaciones”, señala el BPI. “Las monedas de las economías de mercados emergentes volvieron a ganar cuota de mercado, alcanzando 25 % de la facturación global”.

La participación en el comercio de Estados Unidos cayó a 17 %. Junto con Hong Kong, Singapur y Japón, el Reino Unido y Estados Unidos facilitaron más de tres cuartas partes del total. China continental experimentó un aumento significativo para convertirse en el octavo centro más grande, según el BPI.

La participación de las operaciones que involucran al euro aumentó a 32 %, mientras que el yen cayó a 17 %, pero mantuvo su lugar como el tercero con la cotización más activa. Un factor para la disminución en el comercio de yenes puede haber sido la reducción de los cambios de precios observada en abril, señala el BPI. Un índice de volatilidad de JPMorgan que sigue las monedas del Grupo de los Siete colapsó ese mes a su nivel más bajo desde 2014.

La porción del mercado del yuan se mantuvo estable en alrededor de 4 %, justo detrás del franco suizo, mientras que el dólar de Hong Kong aumentó su participación de mercado a 3,5 %, desde 1,7 %.

Los nuevos operadores, como XTX Markets, han comenzado a avanzar hacia las filas de los mayores comerciantes de divisas, junto con los bancos.

Si bien el comercio de divisas al contado aumentó 20 %, a US$2 billones por día, como parte de la actividad cambiaria global cayó a 30 % en abril, en comparación con un tercio en 2016 y 38 % en 2013. El uso de permutas financieras, que permiten a un inversionista pedir prestada una moneda de una contraparte al tiempo que presta una segunda moneda a otra, aumentó más de un tercio a US$3,2 billones. El crecimiento puede reflejar una mayor necesidad de cobertura debida a las crecientes preocupaciones comerciales globales y los riesgos políticos.

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El comercio de contratos directos a plazo también aumentó, con una gran parte del aumento debido a los no entregables.

“Si bien hemos visto un crecimiento en todas las formas de negociación de divisas, las permutas y los contratos a plazo han experimentado un crecimiento particular”, asegura Matthew Hodgson, director ejecutivo y fundador de Mosaic Smart Data, que proporciona análisis de datos a las mesas de divisas de los bancos. “El mercado de divisas ha despertado”.