Si ya emprendió o lo está pensado, aquí va una guía para conseguir la plata

Hay varios caminos para buscar la plata que usted necesita.

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Si usted está pensando en crear un negocio -en emprender- o ya lo hizo y no tiene muy claro cómo seguir adelante en el proceso de consecución de recursos, pues aquí va una breve conversación con Paola Franco, gerente de Impacta, de la Universidad Ean, quien nos cuenta para Emprendimiento y Liderazgo de El Espectador, qué camino es el más adecuado transitar y no desviarse en la ruta:

Si estoy pensando en emprender, ¿a dónde puedo ir en busca de recursos – financiación?

Si estás pensando en emprender, es importante buscar y establecer una red de apoyo para ti como líder emprendedor y para tu modelo de negocio. Hoy existen varios actores relevantes del ecosistema de emprendimiento: incubadoras y aceleradoras de negocios, algunas de ellas adheridas a institucionales o empresas corporativas y otras que se han formado de manera independiente. Adicionalmente, las entidades de gobierno locales y nacionales, se han caracterizado por promover y apoyar el emprendimiento, buscando movilizar recursos para el fortalecimiento y también entregar capital productivo o capital semilla para financiar sus negocios en las primeras etapas. Entidades mixtas y privadas como gremios, cámaras de comercio, y asociaciones empresariales, son parte de esta oferta, para acompañar a los emprendedores desde la concepción de su modelo de negocio, hasta la creación y puesta en marcha, que por supuesto, requiere también de la asesoría de entidades más especializadas.

Cuando se está iniciando es relevante identificar cuáles de estos actores pueden ser idóneos en este punto de arranque, porque permitirán el acompañamiento en consolidación del modelo de negocio y monetización, conexiones de valor y la visibilidad, necesaria para conseguir los primeros clientes que permitirán traccionar en ventas y entender qué tanto market fit tiene el producto o servicio, además de buscar los primeros financiadores que creen y le apuestan a la propuesta de valor ofrecida.

Si ya emprendí, pero todavía los bancos no me prestan, ¿qué camino debo seguir para conseguir dinero?

Emprender es accionar y traccionar. Si ya lograste dar el paso de lanzarte al mercado, establecer una propuesta de valor de tu producto o servicio y encontraste la oportunidad de negocio adecuada y con un problema lo suficientemente prometedor, tu mejor fuente de dinero va a hacer tus propios y primeros clientes, y cómo el modelo de monetización te permite crear un flujo de caja consecuente a tu operación.

Los bancos más tradicionales, aunque vienen entendiendo la dinámica de los emprendimientos en sus etapas tempranas, aún se evidencia una brecha. Esta brecha la han venido cerrando las microfinancieras y las “Fintechs” en los últimos años nacientes, especialmente aquellas enfocadas en deuda o en instrumentos de factoring. Su estructura más liviana y más ágil en análisis, decisión y colocación, hace que los emprendedores sean uno de los grupos target más beneficiados.

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También, porque estas entidades han logrado realizar alianzas con fondos de garantías u otros programas de gobierno para mitigar los riesgos de los financiadores. Adicionalmente, y no menos relevante, en esta oferta de consecución de recursos financieros para emprendedores aparecen, los ángeles inversionistas, VCs (Venture capital firms), y fondos de inversión. Estos tres actores de inversión que representan una mayor propensión al riesgo, y disponen su capital para participar con instrumentos de equity (nivel de propiedad sobre una compañía invertida) también exigen en la gran mayoría de veces un equipo emprendedor con alta capacidad de ejecución y con una tracción relevante para entregar su capital.

En Impacta – emprendimiento sostenible, incubadora y aceleradora de emprendimientos de la Universidad Ean, contamos con un Fondo de inversión para emprendedores en etapas tempranas, que hayan validado su modelo de negocio, estén traccionando y busquen capital de deuda o equity para el crecimiento de su negocio.

Y si ya logré superar el valle de la muerte, pero necesito plata para sostenerme o expandirme, ¿a dónde debería tocar la puerta?

El valle de la muerte se presenta usualmente entre el año 3 y 5 de vida de un emprendimiento, y los factores pueden ser muchos, pero se define como una línea en descenso natural que puede representar la muerte de ese negocio o verse como el valle de las oportunidades.

En este punto, por supuesto, depende del reto de crecimiento y justamente la proyección de oportunidad para crecer que el emprendimiento esté enfrentando. En esta etapa, los ángeles inversionistas, uno de los actores mencionados anteriormente, representan la mejor opción, porque no solamente llegan a apoyar con un capital financiero de inversión sino con capital inteligente, que significa complementar con acompañamiento estratégico, de conocimiento especializado, con un networking suficiente para abrir mercado y para guiar el camino de búsqueda de otros recursos financieros y no financieros que aportarán en el crecimiento proyectado.

¿En qué momento debería ir a un banco?, ¿Cuándo buscar un inversionista ángel? ¿En qué periodo debería contemplar las rondas de inversión?

Como lo mencioné anteriormente, algunos bancos han venido activando apuestas para acercarse más a la conversación y necesidades de un emprendedor. Los Neo bancos y Fintechs han buscado segmentar sus productos a las necesidades de financiamiento.

En Colombia, por ejemplo, las Fintech en su mayoría, se agremian en la asociación de Colombia Fintech, y es desde esta oferta se pueden identificar las opciones más alineadas a estas etapas tempranas. El consejo de cuándo ir a un banco, la respuesta es, desde el principio, debería darse a conocer, presentarse, exponer su empresa, sus proyecciones y necesidades de financiamiento. El mantenerse visible ante el sector bancario, desde el principio, así de pronto tenga uno en ese momento una respuesta negativa, hará que usted entienda las diversas condiciones y criterios que requiere un banco y así podrá ir organizando “la casa” para próximas oportunidades.

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Al banco se va cuándo se tiene una tracción, sobre todo en activos que les garantías, una capacidad evidenciada de responder a este tipo de recursos que son productos de crédito. Por otro lado, sin ser una opción excluyente, la búsqueda y decisión de sumar un ángel inversionista, es necesaria o bien oportuna, cuándo se quiere seguir complementando no sólo mi cap table, por una cuestión de dinero, sino porque quiero sumar capital inteligente y relacional, entendiendo que esa persona es necesaria, ejemplo, en un proceso de expansión de mercado o en proceso estratégico de mi empresa desde el punto de vista operacional o de apoyar estratégicamente el negocio.

En este último punto, es común que se convierta en un asesor externo o miembro de junta del negocio en marcha.

¿Nos pueden explicar las diferencias entre fondos de inversión, venture capital y family office?

El término venture capital representa la generalidad de entregar capital emprendedor a cambio de una participación accionaria, especialmente enfocado en emprendimientos de base tecnológica con alto potencial de crecimiento, que, aunque no tienen mucha historia porque están en sus primeros años de vida, prometen un futuro de crecimiento acelerado y una oportunidad de retorno de inversión. Ahora, el Venture capital visto como instrumento o vehículo de inversión VC, es una firma financiera constituida por varios socios inversionistas que aportan capital a los emprendimientos con potencial a cambio de la participación, usualmente entra en rondas de inversión pre semilla a pre seria A (determinado por el volumen de recursos y número de rondas necesarias para crecer y escalar).

Al igual, que los VCs, existen los fondos de inversión, que normalmente se integran con en instrumentos de equity y también de deuda, según su tesis de inversión, para financiar emprendimientos en rondas tempranas y en rondas más grandes posteriores a la Serie A. Estos fondos responden usualmente a estructuras más grandes con la integración de varios inversionistas que participan de las ganancias o pérdidas del fondo y permiten también diversificar el riesgo por la misma lógica de decisión de inversión del VC, donde invierten en varias compañías durante un periodo.

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Un family office, responde a una firma privada derivada de la necesidad de administrar el patrimonio empresarial y además familiar, y busca con sus decisiones de inversión en distintos activos, preservar la riqueza o prosperidad de una familia, a lo largo de varias generaciones y por eso consolida portafolios también de largo plazo. Estos family offices, en sus tesis de inversión pueden dar apertura a un patrimonio direccionado a financiar emprendimientos o empresas en etapa temprana, que normalmente están alineadas a los intereses tanto de conocimiento como de sectores que son a fin a la empresa o empresas fundadoras.

Es fundamental, comprender las diferentes alternativas, instrumentos o vehículos que hoy existen y como vienen siendo parte de la oferta que necesitamos continuar exponiendo y sobre todo educarnos para entender sus diferencias, puntos en común y la idoneidad de tomar la decisión de aplicarlas.

¿Cómo tocar las puertas de los corporativos que cada vez vienen abriendo grandes fondos de inversión pensados en Startups y no fallar en el intento?

Las incubadoras y aceleradoras son un buen puente para hacer este acercamiento, porque desde los programas o vehículos de inversión se generan estas conexiones, bien sea porque el corporativo está detrás como gran financiador o por qué el network o redes de contacto de estas entidades permite el acercamiento. Los corporativos han hecho en su mayoría, la tarea de trabajar de la mano con el ecosistema emprendedor y se han sumado a esta gran de red de apoyo desde un rol clave para abrir sus puertas, entregando mentoring, permitiendo validar ideas de proyectos o negocios en marcha o por qué han creado su CVC (corporate venture capital) que al final busca integrar nuevas startups o empresas en su estrategia corporativa.

Desde la Universidad Ean y su incubadora y aceleradora - Impacta, por ejemplo, buscamos ser un aliado tanto para el emprendedor como para el corporativo, desde un despliegue de retos de innovación y afianzar la construcción de estrategias de inversión y acercamiento a potenciales emprendedores solucionadores.

Si conoce historias de emprendedores y sus emprendimientos, escríbanos al correo de Edwin Bohórquez Aya (ebohorquez@elespectador.com) o al de Tatiana Gómez Fuentes (tgomez@elespectador.com). 👨🏻‍💻 🤓📚