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La tasa de usura en Colombia, diseñada como un mecanismo para proteger a los consumidores de abusos financieros, está generando efectos colaterales inesperados. En un contexto de tasas históricamente bajas, los sectores más vulnerables enfrentan dificultades para acceder al crédito formal, viéndose forzados a recurrir a mecanismos informales como el “gota a gota”, caracterizados por tasas exorbitantes y riesgos significativos.
La tasa de usura, publicada por la Superintendencia Financiera, representa el límite máximo de intereses que las entidades pueden cobrar por créditos. En enero de 2025, esta tasa se fijó en 24,89 % por la Superintendencia Financiera, una reducción de 150 puntos básicos respecto a noviembre de 2024 y un mínimo no visto desde 2011. Sin embargo, este descenso, impulsado por cambios metodológicos en el cálculo, ha restringido el acceso al crédito para quienes más lo necesitan, profundizando la exclusión financiera.
Gabriel Santos, presidente ejecutivo de Colombia Fintech, afirmó que la solución radica en profundizar la inclusión financiera. “Existen alternativas a la tasa de usura para crear mecanismos de protección al consumidor, pero que vayan de la mano con la profundización del acceso al crédito, particularmente en los sectores más vulnerables”, dijo.
La relación entre la disminución de la tasa de usura y el aumento en el uso de créditos informales puede parecer contraintuitiva al principio, ya que la lógica sugiere que tasas de interés más bajas deberían facilitar el acceso al crédito formal. Sin embargo, el problema radica en cómo se establecen las tasas y en las dinámicas del sistema financiero, especialmente para las personas de menores ingresos.
Si las tasas son altas, las entidades financieras tienen más margen para ofrecer préstamos a personas con mayor riesgo crediticio, ya que pueden compensar ese riesgo cobrando más interés.
Cuando la tasa de usura disminuye:
- Menos margen para préstamos riesgosos: las entidades financieras ya no pueden cobrar intereses altos a personas de alto riesgo, lo que las lleva a restringir el crédito a este segmento.
- Requisitos más estrictos: los bancos tienden a endurecer sus criterios para aprobar préstamos, favoreciendo a personas con mejores historiales crediticios o ingresos estables.
Para las personas con perfiles de alto riesgo o bajos ingresos, la disminución de la tasa de usura limita aún más su acceso al crédito formal porque las entidades financieras prefieren no prestarles, en lugar de asumir el riesgo con márgenes más bajos de ganancia.
El vacío dejado por el sistema financiero formal ha sido ocupado por mecanismos informales como el “gota a gota”, una práctica de préstamo ilegal que opera al margen de la ley. Este modelo ofrece acceso rápido y sin requisitos estrictos, pero a un costo desproporcionado: intereses diarios acumulativos que llevan a una deuda insostenible.
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Desde julio de 2023, la metodología para calcular la tasa de usura cambió: ahora se basa en un promedio ponderado de los montos desembolsados en créditos de consumo y ordinarios. Esto redujo la Tasa de Interés Bancario Corriente (TIBC) y, por ende, la tasa de usura. Aunque la intención era reflejar mejor las condiciones del mercado, el efecto práctico ha sido un acceso limitado al crédito formal para personas y empresas con menores ingresos o perfiles de alto riesgo.
En marzo de 2023, además, se eliminaron categorías como el microcrédito, lo que dejó a pequeños emprendedores con menos opciones para financiar sus negocios. Como resultado, solo 35 % de la población en Colombia tiene acceso a crédito formal, según un informe reciente de Colombia Fintech y ANIF.
Un estudio de ambas entidades indica que 12 % de los hogares colombianos recurre a estas alternativas informales, con una concentración mayor en hogares de ingresos bajos. En empresas, a medida que disminuye el tamaño, aumenta la dependencia de estas fuentes de financiamiento.
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¿Por qué importa? Los riesgos y las soluciones
El auge del “gota a gota” no solo implica riesgos económicos, sino también sociales y legales:
- Prácticas abusivas: los prestatarios enfrentan amenazas, violencia y extorsión.
- Falta de protección legal: al operar fuera del sistema financiero, los consumidores quedan desprotegidos frente a abusos.
- Endeudamiento insostenible: las tasas de interés pueden superar en decenas de veces las del sistema formal.
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Aunque la reducción de la tasa de usura parece positiva para estimular el consumo, su impacto en los sectores vulnerables plantea una pregunta crucial: ¿cómo balancear la protección al consumidor con el acceso inclusivo al crédito?
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